亚洲进攻世界黄金市场

第一届中国国际黄金大会，也被成为是世界“黄金达沃斯”会议于今年9 月10-12 日在北京举行。几天后，9月18日，上海黄金交易所国际板正式启动。这些信息都显示中国力图在国际进货市场上扮演重要角色的意愿，与此同时，国际黄金业分析人士也认为，在黄金消费出现“西金东移”的过程中，中国和印度因素表现抢眼。用世界黄金协会黄金发展董事总经理特里•海曼的话说，中国黄金协会和上海黄金交易所会发挥越来越重要的作用，这为全球黄金行业带来了新机遇。但是，中国成为世界黄金大国可能还有一些障碍也跨越。

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储金量和消费需求大增 造成“西金东移”趋势

说“西金东移”，是因为全球黄金交易定价权一向被“纽约金”和“伦敦金”所垄断。但是，随着几十年来，亚洲经济的腾飞和世界地缘政治的演变，国际黄金市场也出现了相应的变化，中国在黄金领域已经拥有多个“第一”的桂冠，包括第一大黄金生产国、第一大黄金消费国等，因此对于全球黄金产业、黄金市场发展的影响力越来越大。而中国人酷爱黄金的传统文化、中产阶层人口数在未来6年或将增至5亿以及持续的经济增长等因素，让中国今后将持续成为黄金消费的主力军，让全球黄金市场呈现出从西到东转移的趋势。换句话说，国际黄金市场的兴衰将取决于中国和印度等亚洲市场的储备和消费。

本台“原料市场” 经济专题，今天也关注世界黄金市场出现的变化，认为亚洲三大金融市场（新加坡，上海和香港）进行黄金交易，目的是希望有一天能够与伦敦和纽约竞争。

负责这一专栏的记者克莱尔-法任斯（Claire Fages） 对世界黄金市场出现的东移趋势做出了分析。她认为，世界黄金市场也开始出现一定的不合理性，比如，中国和印度是世界最大的黄金购买国，但黄金的价格却要由西方国家制定，黄金的价格每天在伦敦确定，但期货在纽约签，而更加不合理的现象是，中国和印度购买的黄金量持续增加，包括金条，金币和黄金首饰。

在亚洲，黄金是财富的象征，人们也喜欢佩戴黄金首饰表现财富，而在西方国家，黄金被看作是财富的避难所，但现在这个避难所也已失去过去的安全性，因为从今年三月以来，在此领域的投资大幅减少，金价从今年三月以来下跌10%，所以就在东方热衷，而西方逃避的情况下，世界黄金市场需要找到一个折中的办法。

另据报道，在几个月的大幅下跌之后，10月初，纽约黄金期货价格下跌22.20美元，报每盎司1192.90美元，这也是2013年12月23日以来，黄金期货价格首次跌穿每盎司1200美元重要关口，意味着金价跌到了采金成本线。更有分析人士认为，因通货膨胀预期降低，美元走强，黄金已经失去了保值增值的吸引力，目前看不到金价上涨的强劲动力，金价可能进一步下跌至每盎司1100美元。

上海黄金交易所国际板出手不凡

而我们从路透社提供的今天的黄金价格看，黄金现货的期货均有所下跌，跌幅均在0.5%左右。这也难关中国黄金也出现“跌跌不休”的局面。“大妈”在金店抢购黄金，犹如买白菜一样的情景似乎也不会很快在出现。

但路透社对黄金价格下跌显示出来的前景似乎并不十分悲观，认为金价下跌，但全球经济增长担忧可能提供支持。
就在这样的背景下，上海和新加坡已经开始推出黄金交易，而另一个亚洲金融市场香港也将步其后尘，但这些市场目前没有推出期货，而是纸上合同。更有意思的是，上海黄金交易所国际板可以用人民币交易，这对寻求将其货币国际化的中国来说自然是锦上添花的好事。上海黄金交易所还有另一个优势，用人民币购买的黄金可以储存在上海自贸区，然后交给投资者，也就是说，商业银行通过交通银行自贸区黄金保税仓库完成的黄金进口业务。

中国准备好了吗？

今年五月份，一位巴克莱银行的交易员因为操纵市场而被判刑，显示金价在伦敦制定系统存在着制度上的缺陷，市场出现对伦敦交易所的不信任和对透明度的要求。

世界黄金协会黄金发展董事总经理特里•海曼认为，伦敦市场，它只是全球黄金定价的一个指数。所以增加黄金定价机制的透明性很重要。世界黄金协会一直呼吁的是引进外部治理。他认为，未来黄金定价的机制或金价形成的基础，肯定会发生变化，像中国、印度等其他在黄金市场上发挥重要作用的发展中国家也会更多地加入进来。

但是，如果说，亚洲市场的确是一个不错的备选方案，但克莱尔∙法任斯指出，要取代伦敦成为世界黄金交易中心，中国还需要越过一个巨大的障碍，因为中国扮演的是世界黄金大买主的角色，虽然目前购买世界四分之一的黄金产量，但却一点都不出口。更严重的是，北京对资金的流动采取绝对控制，而事实是，如果需要形成一个市场，就需要流动性，也就是说买主愿意成为一个卖主。