法国AMF责令中国交易员罚款四百万欧元

法国金融市场监管局AMF仲裁委员会上周五开庭审理了一件与中国有关的金融犯罪案，法国金融市场监管人员经过四年的调查后发现，自2009年以来，法国最重要的四十种工业指数CAC40的股票在证卷交易中出现了8000多次违法交易，而这些交易的后台来自一家加拿大日内交易企业Swift Trade开设在中国的分公司，具体从事非法交易的中国人的英文名字叫做Bill Nee 比尔•尼。记者未能在网上找到这位交易员的中文名字。法国监管局责令这位中国交易员赔偿至少四百万欧元的损失。

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法新社与法国的财经报纸《回声报》都对这一事件作出了长篇的报道。法国监管局指控比尔•尼在2009年二月与十一月期间使用手法越境操纵法国的股票交易市场。法国金融市场监管局的代表向法新社表示，比尔•尼在九个月期间针对法国四十种工业指数中的27种指数的股价进行操纵，从中获取了14万至59万欧元的利润。法国监管局因此责令其罚款四百万欧元，其目的是为了起到警示作用，避免今后类似的事件继续发生。

那么，这位中国交易员是通过什么方式操纵法国的证卷市场的呢？根据英国《金融时报》的介绍，他所使用的方法叫做“分层”(layering)，这是计算机股市交易出现之后的高频交易的一种，也就是说，交易员在瞬间向市场抛出天量报价单（“塞 单”），或者投下数百万份订单再快速取消。这类的交易已经超出了传统执法的能力范围。据介绍，美国联邦调查局(FBI)已经开始与证券监管机构合作，共同应对高频交易等计算机交易导致的市场操纵威胁。

而上面所说的加拿大的日内交易企业Swift Trade早已遭到美国、加拿大以及英国等国的制裁。2013年，英国伦敦法庭就因这家加拿大公司试图操纵伦敦证卷交易所股价判决罚款800万英镑。而之前这家公司就已经因为合规问题和管控不力而向安大略省证券委员会缴纳了40万加拿大元罚款；美国证券交易委员会在2012年禁止该公司的老板彼得•贝克（Peter Beck）在美国证券市场从业两年。

法国金融监管局这次指控的中国交易员比尔•尼原先是学计算机出身，曾经在加拿大公司工作过一年，之后被派往中国，主管该公司在中国大陆开设的三年分公司。据法国调查人员介绍，比尔•尼在中国招收了大量学计算机的大学生，这些人没有任何金融常识。他们通过电脑直接从事法国证券市场的股票交易。

比尔•尼本人则将事件的责任一律归咎于位于加拿大的母公司。而且他认为，他们操纵股市所获得的盈利至多也不过是五万欧元。

他的律师则以侵犯辩护权为由要求取消监管局的判决，具体理由是监管局提供的指控材料多若牛毛，律师以及被告根本不可能逐一的审阅。确实，根据法新社的介绍，所有的指控材料加起来有62万多个文件，要全部阅读这些材料，至少需要七年的时间。比尔•尼的律师认为她的当事人只是加拿大的母公司与中国的分公司这条交易链中的一个环节。他对这三家分公司的持股比例仅为10%。这三家分公司共聘用两百名职工，他们的负责人也同样遭到法国监管局的指控。

法国金融监管局将在一个月后对此案作出最终的裁决。法国回声报就此议题发表社论文章调侃说，金融市场的星球大战似乎已经打响。